Qué es un swap en trading y cómo usarlo a tu favor en tus operaciones

El mundo del trading está lleno de conceptos que parecen diseñados para confundir. "Swap" es uno de ellos. Pero no te preocupes, porque aquí vamos a destriparlo de principio a fin y, lo más importante, a enseñarte cómo puedes usarlo a tu favor.

Así que, si alguna vez has notado un cargo misterioso en tu cuenta después de dejar una posición abierta durante la noche y te has preguntado qué demonios es, sigue leyendo este artículo de Learning Heroes.

¿Qué es un swap en trading?

En términos simples, un swap es un interés que se paga o se cobra por mantener una posición abierta de un día para otro. También se le conoce como "rollover" o "overnight interest".

¿Por qué se cobra o paga? Porque cuando operas en Forex, en realidad estás tomando prestada una divisa para comprar otra. Y como en cualquier préstamo, hay intereses. Dependiendo de las tasas de interés de las divisas involucradas en la operación, puedes terminar pagando o cobrando un swap.

¿Cómo funciona el swap en Forex?

El swap en Forex es un cargo o beneficio que se genera al mantener una posición abierta de un día para otro. Este interés se basa en la diferencia entre las tasas de interés de las dos divisas que componen un par.

Cada par de divisas en Forex tiene dos monedas:

1. Divisa base: Es la primera en el par y representa la moneda que compras o vendes.
2. Divisa cotizada: Es la segunda en el par y muestra el valor de la divisa base en términos de esta moneda.

Cuando abres una operación en Forex, en realidad estás tomando prestada una divisa para comprar otra. Este préstamo genera un interés que puede ser positivo o negativo, dependiendo de las tasas de interés de cada moneda.

El swap se genera de la siguiente manera:

1. Si la tasa de interés de la divisa que compras es mayor que la de la divisa que vendes, recibirás un swap positivo.
2. Si la tasa de interés de la divisa que compras es menor, pagarás un swap negativo.

Este interés se calcula al final de cada jornada y se acredita o debita automáticamente en la cuenta del trader.

Ejemplo con el par EUR/AUD:

1. Si compras EUR/AUD: Estás comprando euros y vendiendo dólares australianos. Si el euro tiene una tasa de interés menor que el dólar australiano, pagarás swap.
2. Si vendes EUR/AUD: Estás vendiendo euros y comprando dólares australianos. Si la tasa del AUD es mayor que la del EUR, recibirás swap.

El swap puede ser un factor clave en la rentabilidad de una estrategia de trading a largo plazo. Por eso, los traders que operan en marcos de tiempo mayores deben considerar este costo o beneficio al tomar decisiones.

¿Cómo se calcula el swap?

El cálculo del swap varía según el broker y el tipo de cuenta, pero generalmente se usa la siguiente fórmula:

Swap = (Tasa de la divisa comprada - Tasa de la divisa vendida - Markup del broker) / 100 × Tamaño de la operación × Tipo de cambio / Número de días en el año

En esta ecuación:

1. Tasa de la divisa comprada: Es el interés anual que paga la moneda que estás comprando.
2. Tasa de la divisa vendida: Es el interés anual que paga la moneda que estás vendiendo.
3. Markup del broker: Es la comisión oculta que el broker aplica sobre el swap.
4. Tamaño de la operación: Es el volumen total en lotes.
5. Tipo de cambio: Es el valor actual del par de divisas.
6. Número de días en el año: Generalmente se usa 365 días para divisas regulares.

Ejemplo con el par EUR/USD:

Supongamos que abrimos una posición de 100,000 unidades (1 lote) en EUR/USD con las siguientes tasas de interés:

1. Tasa de interés del euro (EUR): 0%
2. Tasa de interés del dólar estadounidense (USD): 5%
3. Markup del broker: 0.5%
4. Tipo de cambio actual: 1.10

Si compras EUR/USD:

Swap = (0% - 5% - 0.5%) / 100 × 100,000 × 1.10 / 365
Swap = (-5.5%) / 100 × 100,000 × 1.10 / 365
Swap = -$15.07 por día

Esto significa que si compras EUR/USD y mantienes la posición abierta, pagarás $15.07 diarios en swap.

Si vendes EUR/USD:

Swap = (5% - 0% - 0.5%) / 100 × 100,000 × 1.10 / 365
Swap = (4.5%) / 100 × 100,000 × 1.10 / 365
Swap = +$13.70 por día

En este caso, si vendes EUR/USD, ganarás $13.70 diarios en swap.

Una herramienta muy útil para realizar estos cálculos y evaluar oportunidades es Finviz, que permite analizar múltiples activos de manera eficiente.

Factores que afectan el swap

El swap no es un valor fijo y puede cambiar por diversas razones. Algunos de los factores que influyen en su cálculo son:

1. Tasas de interés de los bancos centrales: Cada moneda tiene una tasa de interés establecida por su banco central, y estas tasas pueden cambiar en cualquier momento.
2. Política del broker: Algunos brokers aplican comisiones adicionales sobre el swap, lo que puede reducir el beneficio potencial o aumentar el costo.
3. Condiciones del mercado: En períodos de alta volatilidad, los swaps pueden ser ajustados por los brokers para reflejar cambios en la liquidez del mercado.
4. Día de la semana: Los miércoles por la noche, el swap se triplica porque el mercado de Forex liquida operaciones con dos días de retraso y debe incluir el interés del fin de semana.

¿Cuándo se triplica el swap?

El swap en Forex se cobra o paga al final de cada sesión si mantienes una posición abierta. Sin embargo, hay un día en la semana donde el cargo es tres veces mayor: los miércoles por la noche.

Esto sucede porque en Forex las transacciones tardan dos días hábiles en liquidarse. Como el mercado está cerrado el fin de semana, el miércoles se aplican los swaps de viernes, sábado y domingo de una sola vez.

1. De lunes a jueves, el swap se cobra o paga normalmente por un solo día.
2. El miércoles por la noche, el swap se triplica para compensar el fin de semana.
3. El viernes, el swap vuelve a la normalidad y se aplica por un solo día.

Este detalle es clave, ya que si mantienes una posición abierta hasta el miércoles por la noche, podrías pagar un swap tres veces mayor al habitual.

Cómo evitar pagar el triple de swap

Si no quieres que el swap se coma tus ganancias, sigue estas recomendaciones:

1. Cierra posiciones antes del miércoles por la noche si el swap es negativo.
2. Opera en el corto plazo para evitar rollover innecesario.
3. Elige pares de divisas con swaps positivos si planeas mantener posiciones abiertas.

El swap triple puede ser un problema para algunos traders, pero también una oportunidad para aquellos que saben aprovecharlo.

Si te interesa operar sin exponerte a estos costos, probar estrategias en una bolsa virtual antes de arriesgar tu dinero real es una excelente opción.

¿Cómo usar el swap a tu favor?

El swap no tiene que ser solo un costo extra. Con las estrategias adecuadas, puedes convertirlo en una fuente adicional de ingresos.

1. Estrategia Carry Trade

El carry trade es una estrategia de inversión que se basa en aprovechar las diferencias en las tasas de interés de dos divisas. La idea es simple:

1. Compras una divisa con una tasa de interés alta.
2. Vendes una divisa con una tasa de interés baja.
3. Ganas dinero diariamente con el swap positivo, además de cualquier beneficio por la apreciación de la moneda comprada.

Ejemplo de carry trade:

1. El dólar australiano (AUD) suele tener una tasa de interés más alta que el yen japonés (JPY).
2. Si compras AUD/JPY, recibirás un swap positivo diario.
3. Mientras más tiempo mantengas la operación abierta, más ganancias acumularás.

Los traders que usan esta estrategia suelen mantener sus posiciones abiertas durante semanas o meses, buscando maximizar las ganancias del swap.

Riesgos del carry trade

1. Fluctuaciones del mercado: Si el precio del par cae, podrías perder dinero incluso si el swap es positivo.
2. Cambios en las tasas de interés: Los bancos centrales pueden modificar sus tasas, afectando la rentabilidad del swap.
3. Movimientos bruscos: Eventos económicos inesperados pueden generar pérdidas significativas.

Para reducir estos riesgos, es recomendable combinar el carry trade con análisis técnico y fundamental.

2. Swap and Fly

La estrategia Swap and Fly combina el análisis técnico con el uso inteligente del swap. Funciona así:

1. Encuentras un par con swap positivo en la dirección de tu operación.
2. Identificas un patrón técnico confiable, como una bandera o un triángulo.
3. Abres la operación y colocas un stop loss en el punto de equilibrio.
4. Mantienes la posición abierta mientras acumulas ganancias por el swap.

Ejemplo de Swap and Fly:

1. Descubres que CAD/CHF tiene un swap positivo para posiciones largas.
2. Analizas el gráfico y encuentras una bandera alcista.
3. Compras CAD/CHF y colocas un stop loss en el punto de entrada.
4. Si la operación dura varias semanas, obtienes ganancias extra solo por el swap.

Ventajas de Swap and Fly

1. Maximiza el beneficio del swap sin depender exclusivamente del movimiento del precio.
2. Reduce el riesgo al establecer un stop loss en el punto de equilibrio.
3. Combina análisis técnico con fundamentos económicos, lo que mejora la precisión de la operación.

Esta estrategia es ideal para traders que buscan beneficios a mediano y largo plazo sin asumir riesgos excesivos.

3. Evitar swaps negativos

Si el swap de una operación es negativo, puede convertirse en un costo innecesario que reduzca tus ganancias. Para evitarlo, sigue estas reglas:

Opera en el corto plazo (trading intradía)

1. Si abres y cierras operaciones dentro del mismo día, no pagarás swap.
2. Es una estrategia útil para traders que buscan movimientos rápidos del mercado sin preocuparse por los costos nocturnos.

Usa cuentas sin swap

1. Algunos brokers ofrecen cuentas islámicas, que no cobran swaps debido a restricciones religiosas.
2. Aunque pueden tener spreads más altos o comisiones fijas, pueden ser una opción interesante para quienes quieren evitar los costos del rollover.

Verifica los swaps antes de operar

1. No todos los pares tienen swaps negativos en ambas direcciones.
2. Consulta la tabla de swaps de tu broker para elegir pares con swap positivo o con un impacto mínimo en tu operación.

Conclusión

El swap en trading puede ser tu enemigo o tu aliado. Si lo ignoras, puede comerse tus ganancias. Pero si aprendes a usarlo estratégicamente, puedes convertirlo en una fuente de ingresos extra.

¿Lo mejor? Ahora ya sabes cómo funciona y cómo sacarle partido gracias a Learning Heroes. Así que la próxima vez que dejes una operación abierta durante la noche, sabrás exactamente lo que está pasando en tu cuenta.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué es un ejemplo de swap?

Si compras el par AUD/JPY, estarás comprando dólares australianos y vendiendo yenes japoneses. Si la tasa de interés del AUD es mayor que la del JPY, recibirás un swap positivo. Si es menor, pagarás un swap negativo.

¿Cómo funcionan los swaps en el trading?

El swap es el interés que se paga o cobra por mantener una posición abierta de un día para otro. Se calcula según la diferencia entre las tasas de interés de las divisas en el par y puede ser positivo o negativo según la dirección de la operación.

¿Cuál es una desventaja de los swaps?

Si el swap es negativo, puede generar costos adicionales que reduzcan las ganancias de una operación a largo plazo. Además, los miércoles por la noche se triplica, lo que puede aumentar significativamente los cargos por rollover.

¿Cuál es la diferencia entre un swap y un futuro?

El swap es un acuerdo para intercambiar flujos de efectivo, generalmente intereses, mientras que un futuro es un contrato para comprar o vender un activo a un precio fijo en una fecha futura. Los futuros son estandarizados y negociados en mercados regulados, mientras que los swaps son OTC.

¿Cómo evitar el swap en trading?

Puedes evitar el swap cerrando tus operaciones antes del final del día, operando con cuentas sin swap (islámicas) o eligiendo pares con swaps positivos. También puedes optar por estrategias intradía que no requieran mantener posiciones abiertas durante la noche.