¿Qué es Ondo Finance? ¿Puede Cambiar el Juego de activos DeFi?

La transformación de las finanzas tradicionales está aquí, y Ondo Finance está liderando el cambio con la tokenización de activos del mundo real (RWAs, por sus siglas en inglés). En un mercado que se mueve cada vez más hacia la descentralización y el acceso global a instrumentos financieros, Ondo Finance emerge como un punto de conexión crucial entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi).

Este artículo de Learning Heroes profundiza en los componentes de Ondo Finance, desde su visión de los RWAs hasta su oferta de productos, que incluye versiones tokenizadas de activos de nivel institucional. Así que, si alguna vez te has preguntado cómo la tokenización podría cambiar la manera en que comerciamos activos financieros, estás en el lugar adecuado para entender el potencial de Ondo Finance y su impacto en el futuro del ecosistema DeFi.

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¿Qué es Ondo Finance?

Ondo Finance es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) enfocada en la tokenización de activos del mundo real (RWAs), lo que significa que convierte activos financieros tradicionales, como bonos del Tesoro de EE. UU. o fondos de inversión, en tokens digitales que se pueden negociar en la blockchain. Esto permite a los usuarios acceder a estos activos en cualquier momento y sin intermediarios, haciendo que las inversiones sean más accesibles, rápidas y eficientes.

La Importancia de los RWAs en el Ecosistema DeFi: Una Disrupción Necesaria

La tokenización de activos del mundo real (RWAs) se refiere al proceso de representar activos tangibles, como bonos del Tesoro, bienes raíces o acciones, en la blockchain mediante tokens. Este proceso ha cobrado relevancia en el ecosistema DeFi debido a su capacidad para reducir barreras de entrada y mejorar la liquidez de estos activos, permitiendo que se negocien las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin las restricciones que impone el horario de los mercados tradicionales.

Los RWAs han demostrado ser particularmente atractivos en tiempos de volatilidad de los criptoactivos, brindando una alternativa más estable en la que los inversionistas pueden resguardar su capital y recibir rendimientos constantes.

Ondo Finance, al apostar por los RWAs, ha logrado que activos antes exclusivos de los grandes inversionistas ahora estén disponibles para un público más amplio y en condiciones más flexibles. Esto permite que tanto individuos como empresas disfruten de los beneficios de la blockchain sin dejar de lado la seguridad que brindan los activos tradicionales, creando así una alternativa híbrida que aprovecha lo mejor de ambos mundos.

Orígenes de Ondo Finance y su Rápida Expansión

Ondo Finance fue fundada en 2021 por Nathan Allman, quien cuenta con una amplia experiencia en el mundo de las finanzas tradicionales, habiendo trabajado en Goldman Sachs. Su visión era clara: fusionar el poder de la blockchain con la estabilidad y estructura de los activos financieros tradicionales. Desde su creación, Ondo Finance ha tenido un crecimiento notable, alcanzando más de mil millones de dólares en capitalización de mercado en el segundo trimestre de 2024 y logrando captar la atención de grandes inversionistas de la industria.

En su camino al éxito, Ondo Finance recaudó $4 millones en una ronda inicial de inversión liderada por Pantera Capital, y luego $20 millones adicionales en su Serie A, sumando otros $22 millones a través de una venta pública de tokens. Este flujo de capital ha sido crucial para la expansión de la plataforma, permitiéndole lanzar productos en Ethereum y luego extender su compatibilidad a Solana y Cosmos.

Con cada nueva integración, Ondo ha logrado captar una mayor base de usuarios, ampliando las opciones de inversión para los interesados en productos regulados, al tiempo que mantiene un enfoque en la seguridad y la eficiencia.

Cómo Funciona Ondo Finance: Un Modelo Eficiente de Tokenización

El funcionamiento de Ondo Finance se centra en ofrecer versiones tokenizadas de activos del mercado tradicional, como fondos cotizados (ETFs) o valores respaldados por bonos del Tesoro estadounidense. La tokenización permite representar estos activos en la blockchain, brindando a los usuarios una forma rápida y transparente de invertir sin pasar por intermediarios.

Cada token emitido en la plataforma está respaldado por un activo real y es custodiado por el emisor de dicho activo. Esto quiere decir que, en lugar de poseer físicamente el activo, el usuario posee un token que representa su valor y tiene la posibilidad de negociarlo en mercados secundarios o utilizarlo en otras plataformas DeFi.

Esta estructura elimina la necesidad de intermediarios y facilita la liquidación de las transacciones, haciendo que el sistema sea más eficiente y accesible. Además, la arquitectura de Ondo se basa en un sistema sin permisos, lo que significa que cualquiera puede interactuar con sus productos, democratizando así el acceso a inversiones de alto rendimiento.

Principales Productos de Ondo Finance: USDY y OUSG

Ondo Finance se destaca por ofrecer productos que no solo son innovadores, sino que también brindan estabilidad y seguridad a los inversionistas. Actualmente, sus dos productos insignia son USDY y OUSG, los cuales ofrecen rendimientos respaldados por activos del mercado tradicional.

USDY: Rendimiento en Dólares Estadounidenses

USDY es un token diseñado para proporcionar a los inversionistas acceso a rendimientos en dólares estadounidenses a través de valores respaldados por el Tesoro estadounidense y depósitos bancarios. Este producto está dirigido a inversionistas generales y cumple con regulaciones estrictas para garantizar su estabilidad y confiabilidad. USDY permite que los usuarios reciban un rendimiento de alrededor del 5% anual, similar a las stablecoins, pero respaldado por valores reales.

Para adquirir USDY, los usuarios deben completar un proceso de verificación de identidad exhaustivo y registrar una billetera aprobada. Una vez que se han completado estos pasos, se emiten los tokens en fechas específicas. Este mecanismo asegura que USDY se distribuya solo a personas verificadas, manteniendo la seguridad de la plataforma y cumpliendo con las normativas regulatorias de los EE. UU.

OUSG: Exposición a Bonos del Tesoro de EE. UU.

OUSG es el producto premium de Ondo Finance, diseñado exclusivamente para inversionistas acreditados. Este token está respaldado por bonos del Tesoro estadounidense de corto plazo y administrado por el fondo tokenizado BUIDL de Blackrock. Una de las características más atractivas de OUSG es que permite la negociación 24/7, rompiendo con la limitación de horario de los mercados tradicionales.

Ventajas de OUSG:

1. Liquidación continua: Al estar en la blockchain, OUSG se puede negociar en cualquier momento, lo cual es especialmente útil para los inversionistas que desean una mayor flexibilidad.
2. Transparencia de respaldo: Dado que está gestionado por Blackrock, OUSG proporciona una confianza adicional a los inversionistas que prefieren productos tradicionales con un enfoque innovador.
3. Opciones de rendimientos: Los usuarios pueden elegir entre OUSG, que acumula el rendimiento en el valor del token, o rOUSG, que distribuye el rendimiento de manera diaria.

Estos productos ponen a disposición de los inversionistas una nueva forma de acceder a rendimientos seguros y diversificados, minimizando la exposición a la volatilidad sin renunciar a las ventajas de la blockchain.

Ondo Token Bridge y Convertidor: Facilitando la Interoperabilidad

Para maximizar el alcance de sus productos en un entorno multicadena, Ondo Finance ha desarrollado herramientas innovadoras, como su Ondo Token Bridge y el Convertidor de Tokens, que simplifican el uso de sus tokens en diferentes blockchains.

Bridge de Ondo Tokens

El Ondo Token Bridge es una herramienta de interoperabilidad que permite mover tokens RWA, como USDY, entre diferentes cadenas de bloques. Para aumentar la seguridad en el proceso, Ondo se ha asociado con Axelar y Layer Zero, dos protocolos de interoperabilidad reconocidos en la industria DeFi. En lugar de bloquear los tokens en una cadena, Ondo los quema en la cadena de origen y los vuelve a emitir en la cadena de destino, eliminando así el riesgo de hackeos y aumentando la transparencia.

Convertidor de Tokens

El convertidor permite a los usuarios cambiar entre versiones de tokens OUSG. Existen dos versiones: OUSG (que acumula valor) y rOUSG (que distribuye el rendimiento diariamente). Este convertidor permite a los usuarios adaptarse rápidamente a sus estrategias de inversión y valorización de tokens, y cambiar entre estos tipos de tokens sin costo adicional y sin slippage, maximizando la eficiencia en el uso de sus activos.

Tokenomics de ONDO y Gobernanza

El token ONDO es el token de gobernanza de la plataforma y permite a los titulares participar en decisiones cruciales de la DAO de Ondo, tales como cambios en el protocolo, actualización de contratos inteligentes y administración de la tesorería de activos. Con un suministro total de 10 mil millones, ONDO ha sido distribuido en segmentos estratégicos para asegurar el crecimiento sostenible de la plataforma y su ecosistema.

Distribución del Token ONDO:

1. Crecimiento del Ecosistema: 5.210 millones de tokens destinados a incentivar la adopción y el uso de la plataforma.
2. Desarrollo del Protocolo: 3.300 millones para mejoras técnicas y expansión.
3. Ventas Privadas: 1.290 millones reservados para inversionistas estratégicos.
4. Venta Comunitaria: 198 millones para ofrecer acceso al token a la comunidad.

La estructura de gobernanza permite que los holders de ONDO puedan votar sobre propuestas que afecten directamente el desarrollo del protocolo, lo que les otorga una participación activa en el futuro de la plataforma.

Ventajas y Desafíos de Ondo Finance

Ondo Finance es una plataforma disruptiva con el potencial de cambiar la forma en que se invierte en activos tradicionales. Sin embargo, su enfoque tiene tanto beneficios como limitaciones que deben tomarse en cuenta.

Ventajas:

1. Acceso a productos institucionales: Gracias a su asociación con Blackrock, Ondo Finance brinda acceso a productos seguros y regulados, atrayendo tanto a inversionistas tradicionales como a usuarios de DeFi.
2. Cumplimiento normativo: La plataforma cumple con estrictos estándares regulatorios, lo que asegura un mayor nivel de seguridad y transparencia.
3. Estrategia multicadena: La interoperabilidad facilita el uso de los productos en diferentes redes, haciendo que la plataforma sea accesible y eficiente.

Desafíos:

1. Restricciones de acceso: Productos como OUSG solo están disponibles para inversionistas acreditados, lo que limita su adopción en ciertos mercados.
2. Proceso de verificación exhaustivo: Aunque necesario por temas regulatorios, puede resultar un obstáculo para usuarios que prefieren la privacidad en DeFi.
3. Concentración de tokens: Al ser una gran parte de los tokens de ONDO poseída por el equipo y los primeros inversores, puede surgir una dependencia excesiva de estos actores en el desarrollo futuro.

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Conclusión: El Potencial Transformador de Ondo Finance

Ondo Finance está a la vanguardia de una revolución en las finanzas descentralizadas. Al tokenizar activos del mundo real, Ondo crea oportunidades tanto para inversionistas tradicionales como para el creciente ecosistema DeFi, conectando ambos mundos con una eficiencia y seguridad nunca antes vista. La posibilidad de comerciar activos en blockchain en tiempo real y con total transparencia está atrayendo a muchos usuarios, y Ondo Finance está bien posicionado para ser uno de los principales actores en este espacio.

Sin embargo, aunque la propuesta de Ondo Finance es sólida y prometedora, el desafío será mantenerse al día con las regulaciones y las necesidades del mercado a medida que la demanda de activos seguros en DeFi crece. Ondo Finance podría muy bien marcar el comienzo de una era en la que DeFi y TradFi no solo coexisten, sino que se entrelazan para crear un mercado global y accesible, donde el poder de la tecnología blockchain y la solidez de los activos tradicionales se unan para ofrecer lo mejor de ambos mundos.

Preguntas Frecuentes (FAQs)

¿Es Ondo Finance una buena inversión?

Ondo Finance ofrece una propuesta interesante al tokenizar activos reales, lo que puede atraer a inversionistas que buscan productos DeFi con menor volatilidad y respaldados por activos tangibles. Como cualquier inversión, su rendimiento dependerá del crecimiento de la plataforma y la adopción de sus productos. Es importante investigar los riesgos y su alineación con tu perfil de inversión antes de tomar decisiones.

¿Dónde puedo comprar Ondo?

El token ONDO, utilizado para gobernanza dentro de la plataforma, puede comprarse en algunos exchanges de criptomonedas reconocidos, especialmente aquellos con un enfoque en activos DeFi. La disponibilidad del token ONDO dependerá de la regulación de tu país, por lo que es recomendable consultar la lista de exchanges aprobados y compatibles.

¿Qué hace Ondo crypto?

Ondo Finance tokeniza activos financieros tradicionales para permitir su comercio en la blockchain. Esto permite a los usuarios obtener exposición a activos como bonos del Tesoro y fondos del mercado monetario en formato digital, con el respaldo y la transparencia de activos reales. Además, facilita la negociación en cualquier momento y sin intermediarios.

¿Quién está detrás de Ondo Finance?

Ondo Finance fue fundada en 2021 por Nathan Allman, exejecutivo de Goldman Sachs con experiencia en activos digitales y blockchain. La plataforma ha contado con el respaldo de firmas como Pantera Capital y otros inversionistas importantes, quienes han apoyado su misión de integrar finanzas tradicionales con DeFi a través de la tokenización de activos.

¿Cuál es el futuro de la moneda Ondo?

El futuro de ONDO depende del éxito de la plataforma en la adopción de activos tokenizados y la capacidad de atraer tanto a usuarios tradicionales como a usuarios DeFi. Si Ondo Finance sigue creciendo en popularidad y su ecosistema se expande, el token ONDO podría ver mayor uso en gobernanza y, potencialmente, una apreciación en su valor. Como siempre, el mercado crypto es volátil, por lo que el crecimiento no está garantizado.